پرسشنامه استاندارد ریسک پذیری اقتضایی تصمیمات

پرسشنامه استاندارد ریسک پذیری اقتضایی تصمیمات

توضیحات لازم :

پرسشنامه ریسک پذیری اقتضایی تصمیمات توسط ترجمه مقیمی و رمضان براساس مدل هایلدر و همکاران در 14 سوال طراحی شده است و بر اساس طیف لیکرت (کاملا موافقم تا کاملا مخالفم) نمره گذاری شده است و الفای کرونباخ به دست آمده بالای 0/70 می باشد.

تعریف مفهومی متغییر :

پرسشنامه استاندارد ریسک پذیری ، تحمل ریسک یا اشتهای پذیرش ریسک، یک معیار شخصی است که نشان میدهد شما مایل هستید تا چه مقدار ریسک برای یک سطح پیش ‌بینی ‌شده از سود در سرمایه گذاری هایتان بپذیرید. بطورکلی، هرچه سرمایه گذاری از ریسک بیشتری برخوردار باشد، پتانسیل پاداش و سود آن نیز بیشتر است ولی همچنین ریسک ضرر بزرگ‌تری نیز در کمین شما خواهد بود. هرچه ریسک کمتر باشد، بازده مورد انتظار نیز کمتر خواهد بود ولی ریسک زیان نیز کاهش می‌یابد. ما این نوع رابطه را که در واقع همان رابطه ریسک و بازده است، قانون الاکلنگ در بازار بورس نامیده‌ایم.

تعریف عملیاتی متغییر :

در این پژوهش منظور از ریسک پذیری اقتضایی تصمیمات نمره­اي است كه کارکنان به سوالات 14 گویه ای پرسشنامة ریسک پذیری اقتضایی تصمیمات می­دهند .

ریسک (Risk) چیست ؟

زیان بالقوه و قابل اندازه‌گیری یک نوع سرمایه‌گذاری را ریسک می‌گویند. برخی از ریسک‌های سرمایه ‌گذاری بر روی اوراق بهادار عبارت است از: اعلام نشدن سود سهام، پایین بودن میزان سود هرسهم، کاهش قیمت هر سهم.

ریسک عملیاتی (Operational Risk) چیست ؟

ریسک عملیاتی یا اهرم مالیاتی مربوط است به سود عملیاتی که منشا آن نیز هزینه‌های ثابت شرکت است.

ریسک مالی (Financial Risk) چیست ؟

ریسک مالی گونه‌ای ریسک اضافی است که در اثر افزایش بدهی در شرکت به سهامداران تحمیل می‌شود. ریسک ناشی از به‌کارگیری بدهی در شرکت را ریسک مالی می‌نامند

پرسشنامه ریسک پذیری اقتضایی تصمیمات

ریسک غیرسیستماتیک و ریسک سیستماتیک چیست ؟

کل ریسک بازار را می‌توان به دو دسته کلی ریسک سیستماتیک (Systematic Risk) و ریسک غیر سیستماتیک تقسیم کرد.

ریسک غیر سیستماتیک ریسکی است که ناشی از خصوصیات خاص شرکت از جمله نوع محصول، ساختار سرمایه سهامداران عمده و غیره می‌باشد.

ریسک سیستماتیک ناشی از تحولات کلی بازار و اقتصاد بوده و تنها مختص به شرکت خاصی نمی‌باشد به دیگر بیان ریسک سیستماتیک در اثر حرکت‌های کلی بازار به وجود می‌آید.

طبق نظریه‌ های پرتفولیو با متنوع‌ سازی سبد سهام میتوان ریسک غیر سیستماتیک را از میان برد ولیکن ریسک سیستماتیک همچنان باقی میماند.

شرکت ‌هایی که فروش آنها بسیار پرنوسان است، یا مانع مالی آنها در حد گسترده‌ای از محل دریافت وام تامین شده است، یا رشد بسیار سریعی داشته‌اند، یا نسبت‌های جاری پایینی دارند و همچنین شرکت‌های کوچک بیش از دیگران از ریسک سیستماتیک تاثیر میپذیرند.

مولفه های پرسشنامه :